Créé en 1994 par les responsables du café-jeunesse de La Baie, au Saguenay, le prix littéraire Damase-Potvin offre aux jeunes de 18 à 30 ans l'occasion de se familiariser avec l'écriture. Ce concours fut un pionnier pour la diffusion du genre littéraire qu'est la nouvelle. Treize personnes participèrent dès la première édition de la compétition.
À sa deuxième année d'existence, le Damase-Potvin est proposé pour le prix de la meilleure initiative littéraire au Saguenay-Lac-Saint-Jean. Mais le café-jeunesse ferme ses portes, ce qui force les organisateurs à se relocaliser. Grâce aux efforts de la présidente, Carolle Lapointe, et d'un auteur baieriverain, André Girard, le prix survit. Depuis, la soirée de remise de prix se tient aussi bien au Théâtre du Palais Municipal qu'au pavillon des croisières internationales ou à l'Auberge des battures à La Baie.
La dixième édition, en 2003, apporte un vent nouveau pour le Damase-Potvin. On innove en ajoutant un volet jeunesse au concours ; les jeunes de 14 à 17 ans du Saguenay-Lac-Saint-Jean ont maintenant la possibilité d'envoyer leurs œuvres et de participer à la compétition.
En 2015, grâce à la collaboration du Salon du livre du Saguenay-Lac-Saint-Jean et du Conseil des arts de Saguenay, une nouvelle catégorie est créée: la catégorie professionnelle.
En 2018, l'organisation modifie ses catégories. Ainsi la catégorie jeunesse devient jeune adulte pour les 18 à 30 ans. La catégorie adulte, pour sa part, est réservée aux auteurs de 31 ans et plus, non professionnels. Ce changement permet d'offrir au Saguenay–Lac-Saint-Jean des concours d'écriture pour tous les âges tout en respectant les créneaux de chaque organisme et d'ouvrir aux collaborations. Ainsi, La Bonante de l'Université du Québec à Chicoutimi, revue de création littéraire fondée en 1970 et qui offre deux concours d'écriture (meilleur texte de 4 lignes et meilleur texte de 3 pages), publie dans sa revue même, depuis 2017, les textes primés du Prix littéraire Damase-Potvin.
Depuis 2022, grâce au soutien de la Ville de Saguenay, l'association Écrivain·e·s de la Sagamie, gère et coordonne le Prix littéraire Damase-Potvin avec ses trois catégories, dont Jeune adulte pour les 17 à 30 ans.
